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市场解读:央行降息5个基点 房贷什么时候降?

开隆理财网2021-12-23 11:03

12月20日),央行发布了最新的LPR数据,其中1年期LPR下跌5个基点,5年期LPR保持20个月不变。然而,央行已经释放了降息的信号。

这是继RRR今年两次降息后,LPR首次降息。在此之前,央行已将支持农业和小微企业作为降息目标。这一次,我们将继续小幅降息,促进资本流动性的必然运行,降低偿债的利息成本,有利于稳健增长。

LPR的这种模式真的很好,实现了LPR与加点基数分离,一年LPR与五年LPR分离,分别切割,相互影响;必要时可将一年期LPR降为0,既可向下操作,也可向上操作,实现利率工具调整的多样性。

对于央行一年期LPR小幅降息,我们需要更加关注五年期LPR的变化。笔者预计明年一季度可能会适度下调,以满足“小洋春”楼市的需求,进而实现房地产市场的平稳健康发展。

有人肯定会问,为什么五年LPR会在明年一季度前后发生变化,最迟在二季度初;这是基于基准“美丽国家”可能加息的反向操作;为了避免“外资”的过度外流,可以采取一年不变的LPR战略和五年不变的LPR战略。可以实现防止滞涨、稳定房地产市场的预期。

注:一年期LPR主要用于地方和公司债券,而五年期LPR主要用于抵押贷款。

近日,财政部提前向各地下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元;意味着金融稳健增长的工具已经开始落地,但尽量避免房地产杠杆率的上升。

这就是信用的魔力,可以用实现“一千英镑换四两”的操作来形容。还有汇率的变化。在金融市场上,利率和汇率可以实现“资金套利”,而汇率的趋势是升值,所以利率不会突然发生很大变化,需要及时调整。

灵活应用一年LPR和五年LPR是稳健增长的选择,可以同时减量,必要时单独操作,这是我们追求的重要且重要的目标。

那么东莞现在的房贷利率是多少呢?

目前东莞四大银行第一套房贷款利率执行:五年期LPR 110个基点=5.75%,第二套房执行:五年期LPR 130个基点=5.95%;个人银行贷款利率可低至5.6%左右。

作者再次呼吁银行首先将第一套和第二套贷款的利率额外降低一个基数,甚至降至零。这是金融稳定和房地产市场稳定健康发展的首要环节。银行虽然也是企业,追求利润,但也是激发经济活力,减轻居民债务压力的一种选择。

我们关注LPR的五年变化,其降低幅度甚至很小,比降低额外基数更有效,这是预期的刺激;额外的基点基础是更多的银行行为。

11月25日,东莞发布1-10月经济数据,其中金融机构人民币贷款余额约13918.91亿元,累计增长20%,保持较高增速。这是一个城市经济活力的体现。

这也有利于减少一年期LPR或五年期LPR对于东莞的存量贷款和增量贷款,这有利于降低利息成本。

然而,房地产市场的平稳健康发展不仅需要LPR工具(宽信用、宽货币),还需要政策环境、市场预期、个人收入增长预期等的变化。信贷刺激是激活观望情绪的必要工具,增量需求需要时间增长,这就是所谓周期变化的地方。

基本指标有:政策宽松、利率下降、交易v持续增长等信号的释放

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