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多家银行智能投资产品暂停认购智能投资业务迎来“合规整改”

开隆理财网2022-01-06 11:05

我们的记者彭艳

近日,该行智慧投资业务迎来“合规整改”,多家银行暂停智慧投资产品购买功能,引发市场关注。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘鹤林告诉《证券日报》记者,智能投资系统需要长期跟踪市场,分析市场多元化各要素的数据,然后对智能投资系统进行训练,提高投资成功率。现阶段很多智能投资系统还没有达到这个水平。另一方面,目前大多数智能投资都是针对用户匹配投资风险,而不是帮助投资者投资。这种风险匹配需要收集一定的用户数据,而这种数据收集行为目前正面临合规性的考验。

几家银行宣布

暂停其智能投资产品订阅服务

智能投资是指在基金投资服务的基础上,利用机器学习算法,帮助客户进行基金组合投资,根据客户的风险承受能力和规划的投资期限,解决基金选择、组合配置、仓位调整等问题。

2021年11月以来,监管部门先后出台了多部基金投资规范性文件。其中,11月初,北京、上海、广东证监局均向辖区内基金公司、基金销售机构发行《关于规范基金投资建议活动的通知》(以下简称《通知》)。根据《通知》的要求,基金投资咨询机构股票提供基金组合策略活动的整改期限为2022年12月31日,非持牌机构必须在2022年整改。

根据《通知》的要求,近日,在三家基金投资试点银行中,工商银行和招商银行宣布暂停智能投资产品的购买功能。平安银行的智慧投资服务不正常提供。除上述试点银行外,中信银行股份有限公司、上海浦东发展银行、江苏银行等多家银行此前已宣布暂停其智能投资产品的认购服务。

对于智能投资产品暂停认购,潘鹤林表示,智能投资的主流需求是投资者风险偏好、风险承受能力与理财产品的匹配。然而,这些风险评估往往面临信息合规监管。今后收集用户信息需要征得用户同意。因此,加强监管是为了让智慧投资行业回归正途,合规经营,有利于行业的长期健康发展。另一方面,智能投资的智能化水平亟待提高,目前的智能投资对投资者帮助不大。规范文件也是智慧投资企业向智慧投资技术领域拓展边界的指南。

智慧投资正处于探索阶段。

对于银行发展智慧投行业务的难点,潘鹤林表示,首先,智慧投行企业缺乏自身智慧管理体系的优化,盲目追求销售,忽视技术投入。二是国外智能投资背后有丰富的ETF被动投资产品,是用户风险偏好的组合。国内投资者缺乏类ETF累积投资的耐心,无法长期坚持。第三,投资产品的收益缺乏可持续性,也有一些长期成功的投资,但很多基金并没有获得强于市场的盈利能力,最终让投资者对聪明投资失去信心。

“资质和专业是银行开展智慧投资业务面临的挑战之一。”易观国际高级分析师苏告诉《证券日报》记者,首先,他是否具备开展基金投资的资质和高水平专业团队;其次,客户的风险承受能力。由于银行机构客户基数大,风险偏好低的客户很多。如何在规范金融营销宣传工作的同时,使基金投资适应客户自身的风险承受能力,需要重点关注。

此外,2021年11月中旬,监管部门向多家基金投资机构发布《公开募集证券基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引(征求意见稿)》,征求对基金投资服务业绩和客户资产展示标准的意见。这一政策意味着未来无法为客户提供指数排名、规模排名等产品的业绩数据,尤其是个人投资者接受银行的基金投资服务,可能会成为一大难题。

如何让投资者认可和接受这种模式?溥仪标准指出,要做好投资者教育和信息披露,确保投资者更好地参与智慧投资。目前,虽然智能投资还处于探索阶段,但随着金融科技的快速发展,根据客户的需求和风险承受能力,通过机器算法帮助客户投资基金,从简单的基金销售到投资者的资产配置顾问,将成为一种发展趋势。

智慧投资业务未来发展前景如何?潘麟认为,智能投资的核心是智能化水平,未来智能投资行业应该在智能化水平上展开竞争。至于用户风险偏好的匹配,通过银行投资适当性审核的流程,银行可以通过简单的维度对用户进行划分,但需要注意的是,用户定位的维度越多,金融投资方案越细致、定制化,才是智慧投资未来的发展方向。

(编辑李钱)

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