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科创板品高股份首份成绩单:云租赁成为新增长点 云计算一线厂商持续盈利

开隆理财网2022-05-10 09:59

2021年对中国云计算企业意义重大,以云计算为代表的数字经济关乎国家发展全局。

放眼海外,亚马逊在2006年发布了S3和EC2,开始了云上存储之旅。2020年,云上大数据服务商雪花高调上市,引起全球关注.发展数字经济已经成为中国企业把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。中国云计算市场前景光明。

三大云计算厂商

目前国内云计算厂商主要有三种类型,在技术特点、产品特点、销售模式、客户积累和拓展等方面存在较大差异。

一是以互联网公司为代表的云计算厂商,代表企业阿里、腾讯、UCloud、青云等。二是以传统硬件通信等领域为代表的云计算厂商,代表企业华为、新华三、浪潮等。三是以软件和现代信息技术服务为代表的云计算厂商,代表公司优质股份。

目前,互联网厂商和硬件厂商在市场上广为人知,但实际上,软件厂商的代表企业品高已经服务政企客户近20年,是云市场上不可多得的软件云计算厂商。

2010年,苹果公司成功发布了第一款云操作系统BingoCloudOSV1.0,是国内最早的云操作系统厂商之一,在自主控制、政企服务和应用方面具有领先优势。

自主性方面,相比新华三、华为等使用OpenStack开源技术进行改造的公司,BingoCloudOS公司采用自主研发的技术架构,拥有完全自主的知识产权。从2010年开始经过十几年的运行,已经迭代到V9.0版本,可以快速适应各类国产芯片,有利于进口替代推广应用。

在政企服务方面,与阿里云、青云科技从公有云向私有云拓展不同,公司服务政企客户近20年,更了解自身信息化现状和云计算的实际需求。

应用领先方面,阿里云、华为云主要面向公有云数据湖场景,新华三、沈心、青云科技没有独立的数据湖产品。公司BingoInsight数据湖管理平台面向私有化部署,服务于大型组织的大数据管理和应用,已在多个省市公安、军工行业使用。

优质股:保持利润的一线云计算厂商。

高股份从行业信息化业务入手,坚持以行业和大客户为中心,坚持长期服务、效益优先,推动云计算业务和行业信息化业务双向驱动、相互强化。是行业内为数不多的多年保持盈利的云计算一线厂商,盈利能力不断增强。

2017年至2021年,公司营业收入由2.52亿元增长至4.71亿元,归母净利润由1680.33万元增长至5561.89万元,增长231.00%,扣除非归母后净利润由580.99万元增长至4873.17万元,增长738.77%,其中20,总资产从4.23亿增加到19.44亿,增长359.48%。

自2014年以来,品高持续探索“行业云”发展战略,聚焦云计算领域。云计算业务收入占比从2018年的58.10%提升至最新的64.98%,并在业务探索过程中不断积累技术和业务,构建公司专属护城河。

产品方面,品高股份已经拥有以云计算为核心的BingoCloudOS、BingoFuse、BingoInsight、BingoLink等基础产品,

公司在大规模混合异构云架构方面优势明显,其中自主可控异构云资源管控、基于SDN的底层云网络管控、分布式软件定义网络空间管控、基于DPDK的高性能负载均衡、低损耗高性能弹性容器集群服务、基于计算与存储分离架构的云数据湖等关键技术均达到行业先进水平。

行业方面,公司凭借在信息技术领域的长期运营和在云计算领域的先发优势,在轨道交通、政府、电信、汽车、公安、金融、教育、军工等行业形成了一定的品牌知名度和行业地位,积累了大量的客户群体。

其中,基于公司政务核心产品的云服务平台,为粤港澳大湾区等地提供网上电子政务和信息云服务,已稳定运营6年以上;铁路公司已为30多家地铁公司提供服务,市场占有率达58%;公共安全方面,公司与阿里、华为、浪潮、华三、腾讯已通过公安部首批IaaS/PaaS标准测试;在教育方面,公有云厂商联合推出“混合云平台”,迅速拓展了60多个客户群体;同时,核心云产品中标《军用信息安全产品认证》,核心基础设施云平台和数据湖平台形成了多军种、兵种的进口替代应用。

在手订单量是衡量一个公司未来业绩的指导性指标。品高股份凭借竞争优势获得了大量客户订单。招股书显示,公司已签订尚未接受的销售合同,达到4.19亿元(不含云租赁和框架合同),这也为品高股份未来几年的业绩持续增长奠定了基础。

础。

云租赁与聆客打造第二增长曲线

中国拥有全球最大的政企市场,其自身的数字化转型需求是推动云计算发展的主要动力,发展前景十分广阔。根据艾瑞咨询,预计中国政务云市场2020年至2023年市场规模将从617.9亿元增长至1,114.4亿元,年均复合增长率达20.6%。

云计算正从推动“云优先”向关注“云效能”转变,品高股份因时而进因势而新,在云产品及云方案基础上推出云租赁业务,成为公司新的业务增长点并提升盈利能力,具备先发优势。

品高云租赁服务是基于自主研发的云操作系统BingoCloudOS,通过租赁方式向客户提供“云化”的基础IT资源,用户只需根据需要随时申请相应的IT资源,而无需独立建设和维护机房或数据中心等,服务对象主要是电子政务云,终端客户为政府部门,此外还包括少量聆客在线业务。

公司云租赁服务大多与合作方(主要是电信运营商,系公司的直接客户)共同提供,最近三年,与中国电信的云租赁业务收入年均复合增长率超过25%,增长较快,其中2020年达到8,918.39万元。而根据IDC数据显示,2019年中国电信在政务云市场排名第一,具备优势。

云租赁除了为公司营收贡献以外,报告期内,公司云租赁服务业务对毛利额的贡献也在逐年提升,2020年已超过30%。

以公司云租赁实践项目广州电子政务云二期为例,自2014年至今,由公司搭建的广州电子政务云安全稳定运行多年,充分满足海量、高效的政务业务需求。

根据《省级政府和重点城市网上政务服务能力调查评估报告(2020)》显示,2019年广州市网上政务服务能力在全国重点城市中与杭州、南京并列第二。公司的云租赁服务是广州市网上政务服务能力的重要组成部分和基础设施保障。

近年来,云租赁已成为越来越多政府部门选择,据中国政府采购网数据,以“云租赁”作为关键字进行检索,在2010-2017年仅有29条招投标信息,而2018-2021年则达到244条,增长8倍,出现快速增长。

尽管当前无法获取政府部门的相关预算,但参考中国政府采购网数据,云租赁服务项目招标金额往往较大,极具增长性。如2021年12月14日公布的广东省公安厅2021-99广东公安警务云机房租赁服务(2021年)项目中标公告显示,中国电信的中标金额达到2591.55万元。

品高股份当前已签订尚未验收的4.19亿销售合同并不包含云租赁业务,而这部分业务最具增长性,极大增强公司业绩弹性与想象空间。

不仅如此,除云租赁外,BingoLink(聆客企业协作平台)也将成为公司未来业务发展另一大看点。

这是一款基于云架构开发的企业社交平台软件,可以通过将已有业务系统进行改造并集成到BingoLink平台中,实现移动应用的统一管理,对标产品分别为华为的WeLink与阿里专属钉钉解决方案。

目前,BingoLink也入围成为公安部移动警务即时通讯平台的首批互联互通的产品,实现与腾讯政务微信、阿里钉钉、蓝信的互联互通。

品高股份于2021年12月登陆科创板,上市以来受到机构投资者的持续关注,2022年至今,公司已迎来两批机构调研,调研对象包括交银施罗德在内的多家知名机构,并围绕公司云业务与技术优势、未来新的业务增长等方面展开。

此外,华创证券也发布相关研究报告表明对公司看好,认为公司是国内专业的云计算和行业信息化服务提供商,云计算产业态势良好,轨交、电信、汽车行业持续发展有望带动信息化需求,公司重研发、客户来源多样,竞争或具优势。返回开隆理财网,查看更多

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