本文作者:开隆理财网

交易中风险管理很重要 形成体系是关键!

开隆理财网2022-05-06 09:58

“不要总想着利润,想想怎么保护已经赚到的利润。”

保罗都铎琼斯街3354号

都铎琼斯的话准确解释了什么是风险管理。风险管理意味着找到控制损失的方法。你要知道你在冒多大的风险,你能承受多大的风险。

成功的交易者有很高的风险意识,80%以上的顶级交易者认为风险管理是交易者必备的第一交易素质。很多顶级交易员给外汇交易新手的建议是提高风险管理能力。

为什么交易时进行风险管理很重要?

很多交易者把交易当成赚钱的机会,却往往忽略了潜在的风险。当市场与交易方向相反时,交易者可以通过风险管理将交易损失降到最低。

交易者时刻将风险管理纳入交易策略,可以在顺势交易中获利,在逆势交易中损失最小化。主要的风险管理方法包括止损、限价和投资组合。

在交易中不使用涨跌幅限制的交易者面临的风险是,他们可能希望市场方向转向,导致逆势持仓时间过长。这也是大多数交易者会犯的第一个错误。我们还在《成功交易者指南》中总结了许多交易者会犯的其他错误。

如何管理交易中的风险?

以下是交易时风险管理的五点建议:

提前确定风险/暴露

选择最佳止损水平。

投资组合的多样化:相关性越少越好。

确保风险与情绪管理相一致。

设定一个积极的风险回报比

1)提前确定风险/暴露

风险是每一笔交易所固有的,这就是为什么你在进入市场之前必须首先确定你能承受的风险程度。一般来说,单笔交易的风险不能超过账户净值的1%,所有头寸的风险不能超过账户净值的5%。假设你的账户总额是10000美元,单笔交易最大损失不能超过100美元。交易者需要根据止损点和进场点的距离来判断自己仓位的大小,以保证最大风险不超过100美元。

这种方式的好处是可以帮助投资者在几次交易失败后,保证账户净值最大化。此外,通过确定违约风险/敞口,投资者可以利用市场中的新机会获得自由保证金,从而避免现有交易的保证金被卡住而不得不放弃新机会的情况。

2)最佳止损水平

投资者设置止损的方法有很多。笔者在这里介绍三种常见的方式:

均线:可以在均线之上/之下设置多头/空头止损点。下图说明了如何利用均线做动态止损。

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以及支撑位阻力位:在支撑位略下方设置多位止损,或者在阻力位略上方设置空单止损,如下图。

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使用ATR设置止损:可以通过ATR指标移动仓位的止损。如下图所示,如果某段时间内的ATR值为135.8,那么可以在135.8点的进场价格上方设置止损。如果市场方向与投资者的持仓方向相同,投资者可以利用移动止损锁定既得利润,同时也可以始终保持相同的止损距离。

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3)分散投资组合,投资组合的相关性越小越好。

投资者在交易中始终坚持上述1%原则(单笔交易风险不能超过账户净值的1%)是远远不够的。在进行多笔交易时,还需要保证投资组合的相关性。相关性越低,账户承担的风险越小。当市场方向与持仓方向一致时,高度相关的投资者组合无疑会使收益翻倍,但如果方向相反,投资者要承担的损失也将翻倍。

4)确保风险与情绪管理相一致。

投资者在交易中经常遇到的一个陷阱是,当某些交易有利可图时,人类的贪婪本性会诱使投资者进一步增加持仓规模,进而面临爆仓风险。一个成熟的交易者,在仓位盈利的情况下,确实可以增加现有仓位的仓位,但同时风险管理也要更严格、更谨慎。

5)设定一个积极的风险回报比

在交易中设定正的风险收益比风险管理更重要。在保证单笔交易风险不超过账户净值1%的情况下,设定正的风险收益比,可以帮助投资者在交易时更加安心。

风险回报比是指投资者在单笔交易中愿意承担的点数与希望获得回报的点数之比。1:2的风险收益比,意味着一旦触发交易,投资者愿意冒一分的风险来获得两分的回报。

风险收益比的神奇之处在于它的反复适用性。我们在《成功交易者指南》中也研究过,使用正风险收益比的交易者往往比负风险收益比的交易者有更高的利润。只要在交易的瞬间

保持积极的风险回报比,即便只有50%的交易是盈利的,投资者的整个交易仍是成功的。

备注:当交易方向对了,但价格在还没有达到目标点时便转头下行触发止损点,投资者往往会对此感到非常沮丧,避免出现这种情况的办法是当价格向目标价靠拢时,先平掉一半的仓位锁定利润,然后将止损价设定在盈亏平衡点的位置,这样一来,剩下的头寸就是无风险交易了。返回开隆理财网,查看更多

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