本文作者:开隆理财网

【盘前预期】美股下跌 特斯拉跌逾12%!证监会出台16条支持公募发展

开隆理财网2022-04-27 10:03

【海外资讯】

美国三大股指收盘大幅下跌,道指跌2.38%,报33240.18点,纳斯达克跌2.81%,报4175.2点,纳斯达克跌3.95%,报12490.74点。耐克下跌近6%,跌幅超过5%,领跌道指。科技股损失惨重,特斯拉跌幅超过12%。

COMEX黄金期货收盘上涨0.55%,至1906.4美元/盎司,COMEX白银期货收盘下跌0.59%,至23.59美元/盎司。

国际油价集体上涨。美油2022年6月合约上涨3.22%至101.71美元/桶,布油2022年7月合约上涨2.65%至104.87美元/桶。

美债收益率全线下跌,3年期债券下跌14.9个基点至2.665%,5年期债券下跌12.9个基点至2.739%,10年期债券下跌10个基点至2.727%,30年期债券下跌6.2个基点至2.83%。

港股低开,单边走弱。恒生指数收跌3.73%,报19869.34点,恒生科技指数跌4.87%,报3806.19点,恒生跌4.13%,报6684.73点。市场成交额为1348.43亿港元。各板块全线下跌,原材料、能源、消费、科技板块跌幅居前。海底捞跌近16%,领跌蓝筹股,中国铝业等多只大盘行业龙头跌逾10%。港股互联网ETF(513770)收盘跌4.42%,成交1.83亿元。

【国内新闻】

有关部门要求全面加强基础设施建设,加快新型基础设施建设,提升传统基础设施水平。要适度超前布局有利于引领产业发展和维护国家安全的基础设施,同时把握好建设的超前程度。

003010,对公募基金的发展提出16条具体建议。003010拟支持符合条件的基金管理公司设立子公司,专门从事公募REITs、股权投资、基金投资顾问、养老金融服务等业务。

传言“国家队”大幅减持,数据离谱。接近监管层的人士表示,今年一季度,相关机构持股整体平稳,没有减持。

贵州茅台季度盈利超预期。贵州茅台披露一季报,当季322.96亿元,18.43%;12.45亿元,增长23.58%。

对于近期的波动,央行对近期金融市场的一些波动表示担忧,这些波动主要受投资者预期和情绪的影响。当前,中国经济基本面良好,内生增长潜力巨大。防范和化解金融风险取得实质性进展。

4月26日,央行开展100亿元7天逆回购操作,中标利率2.10%。数据显示,当日有100亿元逆回购到期。

财政部公布的数据显示,一季度,国有企业营业总收入186044.7亿元,同比增长12.9%;利润总额10187.4亿元,同比增长7%。3月末,国有企业资产负债率为64.3%,上升0.1个百分点。

[证券ETF(512000)最新资金情况]

4月26日,市场情绪风向标ETF(512000)下跌4.92%,至0.811元,为2019年2月以来最低,成交逾9亿元。下跌期间资金买入热情高涨,二级市场显示券商ETF(512000)全天净流入超过2.51亿元。截至昨日5个交易日,有4个交易日资金净流入,净流入超过5.9亿元,截至今日合计净流入8.4亿元。

年内券商板块持续调整,资金通过券商ETF(512000)积极布局。数据显示,截至4月26日,券商ETF(512000)年初以来份额累计增长50.61亿份,在市场所有ETF中排名第一,净流入49.47亿元!

融资方面,券商ETF(512000)4月26日买入1.68亿元,wit

2.财新证券指出,从中长期来看,券商的估值水平与其具有明显的相关性。近年来,随着券商传统经纪业务盈利能力下降,逐渐向重资产转移,行业ROE弹性在下降,一定程度上限制了估值弹性,属性在减弱。未来券商板块仍有一定增长,上市券商ROE水平有望更加稳定。未来大投行券商的ROE水平有望达到10-12%,而成功财富管理转型券商的ROE水平有望维持在20%左右。

3.指出,

从已披露年报的券商来看,财富管理业务和自营投资业务是业绩增长的核心。居民财富持续向权益市场转移推动机构资产管理规模增长,体现为券商的财富管理业务收入(代销金融产品收入+机构交易佣金+参控股公募的利润贡献等)增长以及机构综合金融服务需求井喷(场外衍生品等)。信用减值损失大幅压缩提升券商的净利率,财富和投行业务线人员大幅增长致使员工薪酬提升。展望2022年,随着全面注册制改革的推进,预计市场后续将持续扩容,推动头部券商盈利增长。

4、认为,会议强调维护资本市场稳定的重要性,提出积极出台对市场有利的政策,对宏观经济、、平台经济、和香港金融市场稳定等多方面问题进行了表态。会议表态在稳定方面具有重大积极作用,后续政策值得期待。财富管理赛道是券商当下最强beta,兼具成长属性。传统券商经纪业务收入占比下降以及股票自营盘配置降低的大背景下,券商板块整体beta属性逐步弱化,大财富管理赛道或是券商最强beta品种。

5、认为,整个市场此前有无数个理由产生担忧,或基于信用扩张不及预期、或基于外围造成的通胀超预期、或基于绝对收益的被动降舱导致交易结构恶化。在这个过程中非银板块所具备的Beta属性使得板块股价首当其冲。我们无法准确预知超越作为非银研究员所能认知的真实未来,但从我们近期的路演来看,悲观预期已然充分,我们建议增持非银板块。

【A股主流ETF特别提示:券商ETF(512000)|A股行情风向标】

【券商行业业绩连续三年高增,2021百亿净利券商家数创记录】

资本市场建设处于前所未有新高度:在资本市场深化改革新周期下,监管层将持续提升直接融资比例作为资本市场改革的主要目标之一。全面注册制提速,北交所的落锤成立,进一步印证资本市场建设处于前所未有的新高度,有利于我国多层次资本市场的建立,大幅提升直接融资规模也为券商带来更广阔的业务空间和想像力。

业绩连续三年高增,验证行业高景气延续:中证协数据显示,2021年券商全行业实现净利润1911.19亿元,同比增长21.32%。券商ETF(512000)跟踪的中证全指证券公司指数成份股业绩显著好于行业,截至4月25日,已披露业绩数据的42家上市券商合计归母利润为1984亿元,同比增长31.24%。2021年前三季度,全部成份股归母净利润高达1604亿元,同比增幅高达23%,已超越2015年同期,刷新历史最高前三季度利润记录!

2021年百亿净利券商正式扩容至10家:头部券商表现尤为出色,截至4月25日最新,共有10家券商归母净利润超百亿,较2020年增加5家,继续刷新历史记录。“券业一哥”中信证券2021归母净利润超200亿,达到229.79亿元,同比54.2%。

中小券商业绩亮点纷呈:中小券商表现出较强的业绩弹性,其中,“高含基量”全年净利润53.72亿元,同比大增97.27%;2021年归母净利润同比增幅高达385.57%,净利润5.06亿元;、、净利润增幅达到或超过50%;、国盛金控实现扭亏为盈。

【券商ETF联接基金:券商股投资互联网直通车】

券商ETF设有联接基金(A份额代码006098/C份额代码007531),同样跟踪中证全指证券公司指数(指数代码399975),为互联网上的投资者提供了一键买卖49只券商股的高效投资工具。无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额,最低10元即可买入,便捷高效。

【风险提示】券商ETF跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数(399975),中证全指证券公司指数基日为2007年6月29日,发布于2013年7月15日,该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款,不保证一定盈利,也不保证最低收益。 返回开隆理财网,查看更多

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